Contango může být způsobeno několika faktory, včetně inflačních očekávání, očekávaných budoucích přerušení dodávek a účetních nákladů dané komodity. Někteří investoři se budou snažit profitovat z contanga využíváním arbitrážních příležitostí mezi futures a spotovými cenami.
Co způsobuje contango a backwardation?
Opak backwardace je contango, kde je cena futures kontraktu vyšší než očekávaná cena při nějaké budoucí expiraci. … Primární příčinou backwardace na komoditním futures trhu je nedostatek komodity na spotovém trhu. Manipulace s nabídkou je na trhu s ropou běžná.
Proč je contango špatné?
V žargonu je contango, když se křivka futures svažuje nahoru. Contango je problém, protože pokud budete své futures kontrakty na trhu s contangem neustále otáčet, sníží to veškeré potenciální výnosy. Horší je, že dlouhý trh s contangem může podkopat všechny zisky plynoucí z rostoucích spotových cen.
Proč je contango normální?
Contango je normální pro komoditu nepodléhající zkáze, která má náklady na přepravu. Mezi takové náklady patří skladovací poplatky a ušlé úroky z vázaných peněz (nebo časová hodnota peněz atd.), pokud je to možné, mínus příjem z pronájmu komodity (např. zlata).
Proč je contango býčí?
Contango v komoditních futures
Protože futures kontrakty jsou dostupné pro různéměsíců v průběhu roku, cena smluv se mění z měsíce na měsíc. … Contango je tedy býčí ukazatel, který ukazuje, že trh očekává, že cena futures kontraktu bude do budoucna neustále růst.
