Kumulativní abnormální výnos (CAR) je součet všech abnormálních výnosů a lze jej použít k měření vlivu soudních sporů, odkupů a dalších událostí na ceny akcií.
Jak testujete význam kumulativní abnormální návratnosti?
K otestování významnosti kumulativních abnormálních výnosů (CAR's), je třeba vypočítat rozptyl agregovaných AR napříč firmami a poté toto číslo sečíst pro každé pozorování v okně událostí, aby bylo dosaženorozptyl CAR a poté použijte druhou odmocninu tohoto jako jmenovatele v t-statistice.
Jak komentujete abnormální návrat?
Abnormální návratnost investice se vypočítá následovně (1): RAbnormální=RAaktuální – RNormální Abnormální výnos investice může být kladný nebo záporný. V podstatě měří výkon akcie nebo fondu za dané časové období.
Jaký je abnormální výnos portfolia B pomocí CAPM?
Zjednodušeně řečeno, abnormální míra návratnosti portfolia je 16 % - 15 %=1 %. Větší část vzorce CAPM (vše kromě abnormálního faktoru návratnosti) určuje míru návratnosti určitého cenného papíru nebo portfolia za určitých tržních podmínek.
Co je nákup a držení abnormálních výnosů?
Nakupujte a držte abnormální výnosy měřte průměrnou víceletou návratnost ze strategie investování do všech firem, které dokončí akci a prodají na konci předběžnéhospecifikovaná doba držení oproti srovnatelné strategii využívající jinak podobné firmy, které se neúčastní událostí.
