Maximální čerpání (MDD) je maximální pozorovaná ztráta od vrcholu k minimu portfolia před dosažením nového vrcholu. Maximální čerpání je indikátorem rizika poklesu za určité časové období.
Jak se vypočítá maximální čerpání?
Maximum drawdown (MDD) měří maximální pokles hodnoty investice, jak je dáno rozdílem mezi hodnotou nejnižšího minima a nejvyššího maxima před minimem.
Jaký je dobrý poměr MDD?
Poměr CAR/MDD více než 1 je považován za dobrý systém. Pokud je váš poměr CAR/MDD 1, znamená to, že byste mohli potenciálně ztratit vše, co jste vydělali, protože vaše výnosy a čerpání jsou stejné.
Jaká je maximální doba čerpání?
Maximální doba čerpání je nejhorší (maximální/nejdelší) doba, kterou investice zažila mezi vrcholy (maximy akcií). Mnozí předpokládají, že Max DD Duration je doba mezi novými maximy, během kterých došlo k Max DD (velikost).
Jaký je dobrý výnos oproti maximálnímu vyčerpání?
RoMaD in Context
V praxi chtějí investoři vidět maximální drawdowns, které jsou poloviční než roční výnos portfolia nebo méně. To znamená, že pokud je maximální čerpání 10 % za dané období, investoři chtějí výnos 20 % (RoMaD=2). Čím větší jsou tedy čerpání fondu, tím vyšší jsou očekávání výnosů.
