Podniky a investoři používají deriváty ke zvýšení nebo snížení vystavení čtyřem běžným typům rizik: komoditní riziko, akciové riziko, úrokové riziko a úvěrové riziko (neboli riziko selhání).
Jak lze deriváty použít ke snížení nebo zvýšení rizika?
Deriváty lze použít ke zmírnění rizika ekonomické ztráty vyplývající ze změn hodnoty podkladového aktiva. Tato činnost je známá jako hedging. Alternativně mohou investoři využít deriváty ke zvýšení zisku vznikajícího, pokud se hodnota podkladového aktiva pohybuje směrem, který očekávají.
Jak se deriváty používají pro účely řízení rizik?
Deriváty jsou finanční nástroje, jejichž hodnoty jsou odvozeny od jiných aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo cizí měny. Deriváty se někdy používají k zajištění pozice (ochrana před rizikem nepříznivého pohybu aktiva) nebo ke spekulaci na budoucí pohyby podkladového nástroje.
Jak lze deriváty použít k zajištění rizik?
Tři běžné způsoby použití derivátů pro zajištění zahrnují kurzová rizika, úrokové riziko a cenová rizika komodit nebo produktu. Existuje mnoho dalších použití derivátů a finanční inženýři neustále vymýšlejí nové typy, aby vyhověli novým potřebám na snížení rizik.
Jaká jsou rizika spojená s deriváty?
Mezi nejběžnější derivátyobchodovány jsou futures, opce, rozdílové smlouvy nebo CFD a swapy. Tento článek pokryje riziko derivátů na první pohled a projde primárními riziky spojenými s deriváty: tržní riziko, riziko protistrany, riziko likvidity a riziko propojení.
