Credit default swapy (CDS) byly navrženy v roce 1994 americkou bankou J. P. Morgan Inc. k převodu úvěrového rizika z její rozvahy na prodejce ochrany.
Kdy byly vynalezeny swapy úvěrového selhání?
Formy swapů úvěrového selhání existovaly přinejmenším od počátku 90. let, přičemž první obchody provedl Bankers Trust v roce 1991. Společnosti J. P. Morgan & Co. je široce připisována zásluha za vytvoření moderního swapu úvěrového selhání v roce1994.
Proč byly původně vytvořeny swapy úvěrového selhání?
Credit Default Swaps (CDS) byly původně vytvořeny v polovině 90. let jako prostředek k převodu úvěrové expozice u komerčních úvěrů a k uvolnění regulatorního kapitálu v komerčních bankách. … Ve většině případů držel kupující zajištění také podkladové úvěrové aktivum (úvěr nebo dluhopis).
Kdo vynalezl kreditní deriváty?
Zodpovědná za produkty úvěrových derivátů v J. P. Morgan, Masters se stala ve věku 28 let výkonnou ředitelkou, nejmladší ženou, která dosáhla tohoto postavení v historii firmy. Je široce uznávána za vytvoření moderního swapu úvěrového selhání, derivátu používaného k řízení úvěrové expozice vůči podkladovým referenčním subjektům.
Jaký zaměstnanec JPMC vynalezl swapy úvěrového selhání?
FORTUNE - Blythe Masters, jedna z nejprofilovanějších ženských investičních bankéřek, po 27 letech opouští JPMorgan Chase.
